290,570 чол. Національний склад однорідний - близько 99% усього населення складають ісландці. Живуть також особи іноземного походження - головним чином датчани, німці і норвежці. Понад 70% населення проживає в містах. Великі з них: Рейк'явік (81,5 тис. чол.; 40% усього населення Ісландії), Коупавогур (11,2 тис. чол.), Акурейрі (10,7 тис. осіб). Щільність населення в Ісландії найменша в Європі і складає в середньому 2,7 жителя на 1 км2. Майже 4 / 5 території країни нежилі, населення в основному зосереджена на вузькому узбережжі, в долинах і низовинах півдня і південного заходу. Середня тривалість життя чоловіків дорівнює 74, а жінок - 80 років, що є одним з найвищих показників у світі.